全球动力电池装车量首破1100GWh，中国企业市占率超70%再创新高

根据韩国SNE Research发布的数据，2025年全球电气化车辆动力电池装车量达1187GWh，同比增长31.7%，保持较高增长态势。

全球前十企业中，中国企业占据六席，分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源，合计市占率首次突破70.4%。其余四家为日本松下及韩国LG新能源、SK On、三星SDI。日韩企业增速普遍低于中国，三星SDI装车量出现下滑，主要受欧美电动汽车市场降温影响。

中国厂商主导地位持续增强

2017年至2025年，全球动力电池装车量年均复合增长47.5%，2025年首次突破1100GWh。近年来增速放缓至31.7%，主要因电动汽车销量基数扩大且增速趋缓，同时部分跨国车企调整电动化节奏。

行业集中度进一步提升，前十企业合计市占率达89.5%。中国企业合计市占率从2022年的60.4%升至2025年的70.4%，稳步提升。

宁德时代以39.2%的市占率连续第九年蝉联全球第一，装车量约为第二名比亚迪的2.4倍。其竞争优势主要体现在技术迭代、规模成本控制及全球化客户绑定，覆盖特斯拉、宝马、大众等多家海外车企。

比亚迪2025年装车量同比增长27.7%，达194.8GWh，增速有所放缓，主要因其电池以内供为主，外部客户拓展尚处爬坡期。2025年前三季度，外供比例已突破20%。

二线电池企业高速增长

中创新航、国轩高科、亿纬锂能、蜂巢能源等二线企业装车量增速普遍超过50%，主要得益于技术突破、客户结构优化和全球化布局。

中创新航装车量62.8GWh，同比增长52.6%，深度配套广汽、长安、小鹏、蔚来等主流车企。国轩高科增幅达82.5%，装车量53.5GWh，成为大众标准电芯核心供应商，配套奇瑞、吉利、零跑等多款热销车型。亿纬锂能凭借大圆柱电池技术差异化布局，与宝马、奔驰等深度绑定。蜂巢能源短刀电池获Stellantis、宝马等国际客户认可，海外订单增长三倍，成为核心增长引擎。