我国建成世界最大养老保险体系，个人养老金产品丰富与缴费提升并进

近日，人力资源和社会保障部正式印发《人力资源和社会保障事业发展“十五五”规划》，对未来五年人社事业发展的重点任务进行全面部署。人社部相关人士解读《规划》时指出：“稳妥实施个人养老金制度，不断丰富产品，逐步提高缴费水平。”

建成世界最大养老保险体系

“十四五”时期，我国建成了世界上规模最大的养老保险体系。人社部数据显示，截至2025年年底，职工养老保险参保人数达5.5亿人。重点改革取得历史性突破——渐进式延迟法定退休年龄稳妥实施，企业养老保险全国统筹落地，个人养老金制度全面推开，补齐了多层次、多支柱养老保险体系的短板。

基金运行平稳可控。2025年，企业养老保险基金收入5.9万亿元，累计结余7.3万亿元，可支付月数稳步增加。中央层面划转国有资本权益2.31万亿元，全国社保基金积累权益达3.34万亿元。

十五五重点：丰富产品、提高缴费水平

当前，个人养老金缴费可享受每年最高12000元税前扣除优惠。《规划》明确“十五五”时期将围绕“兜底线、织密网、建机制、优服务、防风险”五大方向发力，其中稳妥实施个人养老金制度，不断丰富产品，逐步提高缴费水平，成为第三支柱建设的核心任务。

在“不断丰富产品”的背景下，业内专家也对第三支柱健康发展提出建议。职业人寿互助保险组织创始人闫安指出，不能将“商业养老金”与“个人养老金”“其他商业养老金融业务”等关键概念混为一谈——个人养老金制度是国家关于第三支柱的制度性安排，领取税负降为3%的优惠政策不适用于其他商业养老金融产品。他呼吁机构面对广大投资者进行充分信息披露，避免个人养老金市场沦为金融机构“新一轮跑马圈地割韭菜”的秀场。

当前挑战：“开户热、缴存冷、投资弱”

尽管个人养老金参加人数已突破1.5亿户，但“开户热、缴存冷、投资弱”的矛盾较为突出。数据显示，缴费率不足30%，大量账户处于“休眠”状态，储蓄存款类产品占比接近50%，公募基金占比仅约10%。

从制度设计到有效参与，个人养老金的“下半场”才刚刚开始。丰富产品供给、提升缴费水平、强化投资者教育，仍将是“十五五”期间的重要课题。