上半年燃油车销量近乎腰斩，新能源渗透率首次突破六成

乘联分会秘书长崔东树用一句话点破2026上半年中国车市底色：“燃油车的世界正在崩塌。”上半年国内狭义乘用车累计零售870.1万辆，同比下降20.2%，燃油车市场近乎腰斩——6月单月销量同比暴跌49.9%，常规燃油车份额已萎缩至37.2%。燃油车减量占乘用车总减量的78%，成为拖累大盘核心原因。自主、合资、豪华品牌同步承压，跌幅分别达39%、41%、31%。

合资品牌成最脆弱环节，豪华品牌价格体系溃败

6月主流合资品牌零售仅33万辆，同比下降34%。广汽本田上半年仅卖出6.8万辆，同比暴跌55.82%。宝马31款车型调价、24款降幅超10%，奔驰主力车型官降最高6.9万元，奥迪A4L裸车首次跌入20万元区间，路虎揽胜极光L终端成交价跌至17.98万元。“保时捷15万元，宾利26.8万元”成为油车价格体系溃败缩影。2025年全国近5000家4S店退网，2026年一季度约500家闭店，81.9%经销商面临新车价格倒挂。

新能源渗透率突破六成，但“增收不增利”困境加剧

新能源渗透率5月突破63%，创历史新高。但多数车企上半年目标完成率仅三到四成，行业陷入“增收不增利”困境。成本端：碳酸锂从7.5万元/吨涨至20万元/吨，车规级存储芯片3个月涨幅最高180%。蔚来单车 成本涨超1万元，问界单车 成本上浮1.5万至2万元。1至5月汽车行业利润率仅3.4%，创五年同期最低，远低于下游工业企业平均利润率6.1%。新车迭代从60个月压缩至24个月甚至18个月，消费者陷入“提车即过时”焦虑，销量呈现“首发冲高、中期回落、末期滞销”脉冲式波动。

“内冷外热”：出口成唯一亮点

上半年整车 出口509.6万辆，同比增长65.3%。奇瑞半年出口94.38万辆，占总销量近七成，成为国内首个真正意义上外向型整车企业。新势力阵营格局已被彻底改写，零跑、蔚来、理想、小鹏不再同频。但即便是销冠零跑，上半年完成率也未过半。淘汰赛进入深水区——市场回暖的增量不会平均分配给所有人，那些指望“跟着好起来”的品牌，恐怕要失望了。车市正从“增量竞争”走向“存量绞杀”，新旧动能转换的阵痛，仍在加剧。